Pokud má klient připravenu jednorázovou investici (např. 1 000 000 CZK), ale peníze chce zainvestovat postupně v “tranších” (např. 4x 250 000 po 4 měsících). Pak máte v zásadě 2 Možnosti jak to udělat:
1.Klient drží peníze v hotovosti na svém účtu a do Edwarda posílá peníze postupně. Například pošle do Edwarda 250 000 Kč jednorázově na začátku, pak pošle po 4 měsících dalších 250 000 Kč a tak to udělá ještě 2 krát. Vždy, když peníze přijdou, tak je Edward automaticky zainvestuje dle plánu do dlouhodobého portfolia. V Edwardovi můžete jednotlivé vklady uvést jako jednorázový vklad (250 000 Kč) + 3 plánované vklady v budoucnu (3 x 250 000 Kč).
2. Klient pošle všechny peníze najednou do Edwarda do krátkodobého kyblíku (kde nastavíte MP1), a odsud se budou automaticky přesouvat do dlouhodobého portfolia. V Edwardovi nastavíte jednorázový vklad 1 000 000 Kč a k tomu 3 rezervy po 250 000 Kč. U každé rezervy uvedete také měsíc a rok, kdy se má rezerva zrušit a podmínku, zda se má rezerva zrušit dříve, pokud dojde k poklesu akciových trhů. Při definici této podmínky určujete při jakém procentním poklesu má dojít ke zrušení rezervy a přesunu dané částky do dlouhodobého portfolia.
Pokud budeme uvažovat náš příklad, pak by nastavení rezerv vypadalo následovně:
V Edwardovi v dubnu 2021 vytvořím 3 rezervy:
- Popis rezervy: Tranše 1, Portfolio: krátkodobé, Výše rezervy: 250 000 Kč, Časový horizont: do srpen 2021, Zrušit rezervu pokud…: ANO, klesnou globální akcie o více než: 5%
- Popis rezervy: Tranše 2, Portfolio: krátkodobé, Výše rezervy: 250 000 Kč, Časový horizont: do prosinec 2021, Zrušit rezervu pokud…: ANO, klesnou globální akcie o více než: 10%
- Popis rezervy: Tranše 3, Portfolio: krátkodobé, Výše rezervy: 250 000 Kč, Časový horizont: do duben 2022, Zrušit rezervu pokud…: ANO, klesnou globální akcie o více než: 15%
Klient by poslal 1 000 000 Kč v dubnu 2021. Z toho by zůstalo cca 10 000 Kč v peněžence, 3 x 250 000 Kč (na rezervy) by se přesunulo do krátkodobého portfolia a 240 000 Kč by se přesunulo do dlouhodobého portfolia.
Následně si Edward zapíše u každé rezervy aktuální hodnotu akciového indexu MSCI ACWI (cca 2 500 akci z 50 zemí světa) a následně každý týden sleduje vývoj tohoto indexu. Pokud hodnota indexu roste, přepíše si u dané rezervy nové maximum indexu. Pokud hodnota indexu klesá, sleduje o kolik. Pokud by byla hodnota indexu daný týden o více než X% nižší, než uložená maximální hodnota indexu, pak rezervu zruší a peníze přesune do dlouhodobého portfolia. Přičemž X% je hodnota poklesu nastavená u dané rezervy (například 5%).
Pár scénářů z našeho úvodního příkladu:
- Hodnota indexu MSCI ACWI bude od dubna růst a do srpna 2021 nedojde k většímu než 5% propadu od maxima. V takovém případě se rezerva zruší v srpnu 2021, kdy je nastaven její konec.
- Hodnota indexu MSCI ACWI klesne v červnu 2021 o 12% od maxima. V takovém případě se zruší nejprve první rezerva a následně i druhá rezerva a 2 x 250 000 Kč se přesune do dlouhodobého portfolia.
- Hodnota indexu MSCI ACWI klesne v listopadu 2021 o 7% od maxima. V takovém případě se v listopadu nestane nic, protože první rezerva byla zrušena v srpnu (vypršel čas) a druhá rezerva má nastaven pokles na 10%.
Edward sleduje a vyhodnocuje aktuální kurz indexu MSCI ACWI v amerických dolarech.
Rezervy lze v průběhu času kdykoliv libovolně upravovat ručně (jejich výši, časový horizont, % pokles…), včetně možnosti rezervu okamžitě zrušit a peníze přesunout do dlouhodobého portfolia nebo vybrat.
