Nepřesune. Edward přesouvá peníze z portfolia, jen pokud je portfolio v zisku. To je zásadní rozdíl oproti například fondům životního cyklu. Ty mají pevně stanovený plán zkonzervativňování portfolia a přesouvají “natvrdo” každý rok například 10% peněz z akcií do dluhopisů. A to i v případě, že jsou akcie zrovna v poklesu, čímž prakticky mohou zamknout ztrátu z prodeje těchto akcií. Edward jde na to mnohem chytřeji. Před každým přesunem peněz z portfolia kontroluje, zda není portfolio právě v poklesu. Pokud by se tak stalo, přesun se nezrealizuje a Edward bude čekat na další týden. Takto se to může opakovat i po několik měsíců nebo let, dokud se portfolio nedostane do zisku. Jakmile začne portfolio vykazovat zisk, Edward z něj přesune celou v tu dobu potřebnou částku do odpovídajícího portfolia.
Proto například Edward drží v krátkodobém portfoliu výdaje na cíle v příštích 36 měsících. Pokud by například klient čerpal pravidelnou měsíční rentu z portfolia 10 000 Kč, Edward bude držet 360 000 Kč (36 měsíců x 10 000 Kč) v krátkodobém portfoliu. Pokud by střednědobé i dlouhodobé portfolio byly například 24 měsíců v poklesu, stále bude v krátkodobém portfoliu dost peněz na 12 měsíců renty. Jakmile se pak jedno z portfolií dostane do plusu, například střednědobé, Edward doplní krátkodobé portfolio a přesune do něj 240 000 Kč ze střednědobého portfolia (které v tu dobu prodá se ziskem).
