Shrnutí
- Stále je vhodný čas investovat do dluhopisů, ačkoliv sazby už začaly klesat (v USA nebo UK zůstávají sazby vyšší)
- Aktuální čistý výnos do splatnosti (YTM) okolo 5,30 %
- Dluhopisové portfolio má stejné kreditní riziko jako české státní dluhopisy
- Sestavíte ho snadno a rychle v Edwardovi, připravili jsme pro Vás konkrétní ukázku
Mnoho z Vás projevilo zájem o sestavení dluhopisového portfolia v Edwardovi. Připravili jsme proto aktualizaci našeho dřívějšího ukázkového portfolia, které už možná znáte z našich webinářů. Dluhopisové portfolio si můžete v Edwardovi sestavit snadno jako tzv. individuální portfolio.
K jeho modelaci Vám budou stačit pouze 3 ETF a úročená hotovost. Sloužit Vám může například jako alternativa přímé investice do českých státních dluhopisů. Naše dluhopisové portfolio přitom dosahuje vyššího výnosu do splatnosti (anglicky YTM) se srovnatelným rizikem (úrokové i kreditní), má lepší likviditu a je lépe diverzifikováno: kromě dluhopisů České republiky obsahuje i tisíce dluhopisů americké vlády a firem z celého světa.
Tabulka 1: Příklad individuálního dluhopisového portfolia (údaje k 29.06.2024).
Jak vidíte z tabulky, toto ukázkové dluhopisové portfolio dosahuje čistého výnosu do splatnosti 5,32 % (tj. po odečtení 0,50 % management fee). Přitom si naše portfolio zachovalo stejný kreditní rating (tj. riziko nesplacení) jako státní dluhopisy České republiky.
Pro srovnání uvádíme v tabulce také vlastnosti jednoho z populárních českých dluhopisových fondů: Amundi CR – Sporokonto má aktuálně AUM 1,75 mld Kč a hrubý výnos do splatnosti okolo 4,70 %. Po odečtení 0,80 % management fee zbyde investorům čistý YTM jen 3,90 %. Ačkoliv fond investuje převážně do českých státních dluhopisů, dosahuje o jednu úroveň vyššího kreditního ratingu.
Pomocí našich moderních nízkonákladových ETF si tak v Edwardovi můžete snadno sestavit portfolio, které se srovnatelným rizikem dosáhne o 1,40 % vyššího čistého výnosu do splatnosti než běžné dluhopisové fondy. Konkrétní ETF použité pro tento příklad naleznete v tabulce níže.
Tabulka 2: Konkrétní ETF v Edwardovi.
Chcete se dozvědět více o individuálních portfoliích v Edwardovi? Obraťte se na svého finančního poradce. V případě, že zatím žádného finančního poradce nemáte, napište přímo nám.
Upozornění: Tento článek nepředstavuje investiční doporučení a historická výnosnost není nikdy zárukou budoucích výnosů. Investice na kapitálových trzích jsou vždy rizikové a společnost Edward negarantuje dosažení výnosů z těchto investic. Před investováním se proto vždy poraďte se svým finančním poradcem.
